My analizujemy lokaty, Ty je wybierasz

Ocena redakcji:

Rodzinne obligacje skarbowe - czy są lepsze niż lokata?

Portrait
Rafał Janik
Doktor nauk ekonomicznych. Uwielbia liczby, wykresy i dane. W wolnym czasie trenuje kolarstwo oraz wspinaczkę. Jego hobby to literatura i astronomia.
Rodzinne obligacje skarbowe - czy są lepsze niż lokata?
Źródło: © fotolia/ larryhw

Obligacje rodzinne to rodzaj obligacji skarbowych dedykowany osobom pobierającym świadczenie z programu Rodzina 500+. Ich największe zalety to: wysokie oprocentowanie, 100% ochrona przed inflacją oraz możliwość korzystnego ulokowania pieniędzy na bardzo długi okres – nawet 12 lat. Jeśli więc zastanawiasz się, jak zapewnić Twojemu dziecku finansowy start w dorosłym życiu, obligacje rodzinne mogą stanowić idealne rozwiązanie.   

Przegląd aktualnej oferty 

Aktualnie w ofercie Ministerstwa Finansów znajdują się dwa rodzaje obligacji rodzinnych. Pierwsze z nich oznaczone są kodem ROS i umożliwiają korzystne ulokowanie oszczędności na okres 6 lat. W pierwszym roku ich oprocentowanie jest stałe i wynosi 2,80%, natomiast w kolejnych latach na jego wysokość składać się będzie: poziom inflacji z poprzedniego roku + 1,75 p.p. dodatkowej premii. Jeśli więc odnotowalibyśmy inflację na poziomie 2,3% (na taki poziom zanosi się w 2019 roku), wówczas w 2020 roku oprocentowanie obligacji ROS sięgnęłoby 4,05%. Dla porównania – najlepsza dostępna obecnie lokata bankowa zapewnia zysk równy 4,00% w skali roku. 

Drugi rodzaj obligacji rodzinnych to obligacje 12-letnie oznaczone kodem ROD. W tym przypadku oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wyniesie aż 3,20%, natomiast w latach kolejnych – wzorem obligacji ROS – oferowane odsetki równe będą rocznej stopie inflacji powiększonej o 2,00 p.p. premii. W aktualnych realiach pozwala to oczekiwać zysku na niebagatelnym poziomie ok. 4,30%. 

Rodzaj obligacji Okres zapadalności Oprocentowanie w pierwszym roku Oprocentowanie w kolejnych latach
ROS 6 lat 2,8% poziom inflacji z poprzedniego roku + 1,75 p.p. premii
ROD 12 lat 3,2% poziom inflacji z poprzedniego roku + 2,00 p.p. premii

Ile można zainwestować? 

W przypadku obu rodzajów obligacji minimalna kwota niezbędna do rozpoczęcia inwestycji to 100 zł. Jeśli chodzi o natomiast o maksimum, to jednorazowo możemy zainwestować dowolną kwotę, z zastrzeżeniem, że nie moze być ona wyższa niż suma dotychczas wypłaconych nam świadczeń pochodzących z programu Rodzina 500+ (wliczając w to świadczenie przysługujące nam za miesiąc, w którym nabywamy obligacje - o ile takie nie zostało nam jeszcze wypłacone).

Przykładowo - jeśli posiadamy dwójkę dzieci, to maksymalna kwota za jaką będziemy mogli kupić obligacje rodzinne wyniesie ponad 40 tys. zł (zakładamy, że od początku trwania programu mamy prawo do otrzymania świadczenia na każde z nich). Natomiast jeśli jesteśmy prawnymi opiekunami trójki pociech - będzie to już przeszło 60 tys. zł (tutaj również przyjęliśmy te same zalożenia). 

Brak kuponów odsetkowych

Parametrem, na który warto zwrócić uwagę, jest sposób wypłaty zysku dla inwestora. W odróżnieniu od większości innych rodzajów obligacji, posiadacz obligacji rodzinnych nie otrzymuje regularnych wypłat w formie tzw. kuponów odsetkowych. Zamiast tego zarabiane odsetki systematycznie dopisywane do wartości inwestycji (kapitalizacja odbywa się z roczną częstotliwością). Z punktu widzenia przyszłego zysku jest to korzystne rozwiązanie, gdyż z każdym rokiem podstawa do naliczenia odsetek staje się coraz wyższa. Dzięki temu stopa zwrotu z inwestycji w obligacje rodzinne będzie wyższa niż w przypadku obligacji płacących regularny kupon. 

Ile zarobisz dzięki obligacjom rodzinnym? 

Skoro już znamy podstawowe parametry obligacji rodzinnych ROS i ROD, pora przełożyć to na konkretne liczby. W poniższych tabelach prezentujemy Twój zysk z zależności od kwoty, za jaką kupisz te obligacje. W obliczeniach przyjęliśmy, że poziom inflacji przez cały okres oszczędzania jest stały i wynosi 2,5% w skali roku. W rzeczywistości może się jednak znacznie różnić od tej wartości, co z kolei będzie miało istotne przełożenie na Twój zysk.  

Obligacje 6-letnie

Zainwestowana kwota 

Zysk netto 

Kwota, jaką otrzymasz na koniec inwestycji 

500 zł 106 zł 606 zł

1 000 zł 

211 zł 

1 211 zł 

2 500 zł 

528 zł 

3 028 zł 

5 000 zł 

1 056 zł 

6 056 zł 

10 000 zł 

2 113 zł 

12 113 zł 

25 000 zł 5 281 zł 30 281 zł
50 000 zł 10 563 zł 60 563 zł

Obligacje 12-letnie

Zainwestowana kwota 

Zysk netto 

Kwota, jaką otrzymasz na koniec inwestycji 

500 zł 256 zł 756 zł

1 000 zł 

 521 zł  

1 521 zł  

2 500 zł 

 1 303 zł  

3 803 zł  

5 000 zł 

 2 605 zł  

7 605 zł  

10 000 zł 

 5 211 zł  

15 211 zł  

25 000 zł 13 026 zł 38 026 zł
50 000 zł 26 053 zł 76 053 zł

Kto i gdzie może kupić obligacje skarbowe? 

Jak zaznaczyliśmy na wstępie – obligacje rodzinne nie są instrumentem dostępnym dla każdego. Zgodnie z obowiązującymi zasadami ich nabywcą może być wyłącznie beneficjent programu Rodzina 500+. Jeśli więc nie jesteś prawnym opiekunem żadnego niepełnoletniego dziecka lub z różnych względów zdecydowałeś się na niepobieranie tego świadczenia, nie będziesz mógł skorzystać z oferty Ministerstwa Finansów (aby zakupić obligacje rodzinne należy dołączyć specjalne oświadczenie). 

Jeśli jednak te ograniczenia Cię nie dotyczą, to zakupu obligacji możesz dokonać na dwa sposoby: osobiście w punktach obsługi i oddziałach banku PKO BP oraz drogą internetową z wykorzystaniem tej strony (konieczna wcześniejsza umowa z Biurem Maklerskim PKO BP).   

Wcześniejsze zakończenie oszczędzania  

Choć obligacje rodzinne mają 6- lub 12-letni okres zapadalności, to w praktyce Twoją inwestycję możesz zakończyć w zasadzie w dowolnym momencie (nie jest to możliwe jedynie w ciągu pierwszego tygodnia od kupna obligacji i na miesiąc przed ich wykupem). Ministerstwo Finansów zwróci Ci wówczas wszystkie powierzone mu pieniądze wraz z należnymi odsetkami. Jedyny koszt, jaki poniesiesz, to opłata za przedterminowy wykup. W przypadku „sześciolatek” jest to 0,7% początkowej wartości inwestycji (0,70 zł od każdej 100-złotowej obligacji), natomiast w przypadku obligacji dwunastoletnich opłata jest równa 2,0%.  

Bezpieczeństwo obligacji 

Obligacje rodzinne, podobnie jak wszystkie instrumenty emitowane przez Ministerstwo Finansów, posiadają 100% gwarancję Skarbu Państwa. Przy obecnej kondycji finansowej naszego kraju (spadające wskaźniki zadłużenia, niski deficyt budżetowy, rosnące wpływy z tytułu podatków) scenariusz, w którym nabyte przez nas obligacje nie zostałyby wykupione, jest skrajnie mało prawdopodobny. 

Naszym zadaniem 

Obligacje rodzinne to typowa propozycja z gatunku „zainwestuj raz a dobrze”. Wybierając ofertę Ministerstwa Finansów, otrzymujesz możliwość korzystnego ulokowania pieniędzy na bardzo długi okres – sześciu lub nawet dwunastu lat. Jednocześnie oferowane warunki są znacznie lepsze, niż zapewniają to inne bezpieczne formy lokowania kapitału, takie jak lokaty, konta oszczędnościowe. Jeśli więc poważnie myślisz o przyszłości swojej pociechy – jest to instrument zdecydowanie wart Twojej uwagi.   

Ocena redakcji:

Zalety

  • Wysokie oprocentowanie
  • Gwarantowana ochrona przed inflacją
  • Niska minimalna kwota inwestycji
  • Zachowanie odsetek przy przedterminowym zakończeniu inwestycji

Wady

  • Instrument dostępny wyłącznie dla beneficjentów programu Rodzina 500+
  • Maksymalna kwota inwestycji zależna od sumy dotychczas wypłaconych na świadczeń

Przydatne dokumenty

  1. Aktualna oferta obligacji skarbowych

O banku

Alior Bank funkcjonuje na rynku jako instytucja, która łączy tradycyjną bankowość z nowoczesnymi rozwiązaniami. Działalność banku jest uniwersalna, skierowana zarówno do klientów indywidualnych, jak i firmowych, a depozyty kwartalne i średnioterminowe stanowią niezłą ofertę oszczędnościową. Alior Bank systematycznie dostosowuje swoją ofertę do ich oczekiwań i idzie z duchem czasu, co znajduje odbicie w haśle „Wyższa kultura. Bank nowości".

Czytaj więcej

Przeczytaj także

Komentarze