Koniec podatku 'Belki'? Nie tak szybko!

Nadzieja w SRRK?

Aktualnie najwięcej w kwestii podatku od zysków kapitałowych dzieje się w Ministerstwie Finansów. Wiosną tego roku ministerstwo zaprezentowało projekt strategii rozwoju rynku kapitałowego (SRRK). Ma on w założeniu wzmocnić pozycję Polski na międzynarodowym rynku finansowym i jednocześnie zachęcić inwestorów do lokowania pieniędzy w instrumenty emitowane przez polskie instytucje (mowa tu nie tylko o inwestowaniu na giełdzie, ale również lokowaniu pieniędzy na rynku pozagiełdowym).

Problem w tym, że proponowane przez resort finansów ulgi to tak naprawdę zwykła kosmetyka. Najpoważniejsza postulowana zmiana to obniżenie stawki podatku „Belki” od dywidend (dywidendy otrzymują posiadacze akcji) z 19% do 9%. Taka obniżka miałaby jednak miejsce wyłącznie wtedy, kiedy nasza inwestycja trwałaby przynajmniej 3 lata. O preferencjach podatkowych dla posiadaczy innych instrumentów nie przeczytamy w projekcie SRRK praktycznie ani słowa.

Lawina uwag

Nic więc dziwnego, że po przesłaniu do publicznych konsultacji (odbyły się pod koniec I półrocza tego roku), projekt został dosłownie storpedowany propozycjami zmian. Wykaz zgłaszanych postulatów liczy ponad 170 pisanych drobnym maczkiem stron. Te najważniejsze z punktu widzenia posiadaczy kapitału to:

• zmniejszenie podatku „Belki” z 19% do 9% w przypadku inwestycji w akcje, obligacje oraz fundusze inwestycyjne, o ile inwestycja trwa minimum 12 miesięcy;
• podwojenie limitów wpłat do IKE i IKZE oraz likwidacja 10% podatku od wypłat z kont IKZE;
• w przypadku inwestorów długoterminowych (powyżej 5 lat) zmniejszenie podatku „Belki” do symbolicznego poziomu 4%.

Trzeba przyznać, że wprowadzenie w życie wyżej wymienionych propozycji stanowiłoby istotną zachętę do lokowania pieniędzy na polskim rynku kapitałowym. Dla inwestorów zainteresowanych kupnem akcji motywację stanowiłaby możliwość znacznego obniżenia podatku od potencjalnych zysków.

Na zmianach skorzystałyby także osoby preferujące bezpieczniejsze formy lokowania kapitału. Zakupione przez nie obligacje lub jednostki w bezpiecznych funduszach inwestycyjnych (głównie oszczędnościowych) również obciążone byłyby zdecydowanie niższym niż obecnie podatkiem. Potencjalną korzyść osiągnęliby także zwolennicy kont oszczędnościowych, którzy odkładaliby pieniądze w ramach IKE i IKZE. Dla przypomnienia – te rachunki już są zwolnione z podatku „Belki”, ale dzięki wyższym limitom i braku podatku PIT w przypadku IKZE oszczędzanie w ten sposób stałoby się jeszcze bardziej atrakcyjne.

Niższe podatki najwcześniej w 2021 roku

Zasadniczy problem polega jednak na tym, że nie wiadomo, jak Ministerstwo Finansów ustosunkuje się do proponowanych zmian. Z jednej strony może zaakceptować je w większości, ale równie prawdopodobne, że pozostanie wyłącznie przy własnych propozycjach. Drugi problem to przewidywany termin wejścia w życie nowych przepisów. Z uwagi na ogrom wniesionych uwag, ich analiza może zająć jeszcze długie miesiące. A pamiętajmy, że potem projekt czeka jeszcze przeprawa przez sejmowe ławy i gabinet prezydenta. Z tego powodu przewidujemy, że potencjalne ułatwienia dla uczestników polskiego rynku kapitałowego wejdą w życie najwcześniej na początku 2021 roku.

Podsumowanie

Jak widzimy, temat zniesienia podatku „Belki” nie umarł. Wręcz przeciwnie – wciąż jest gorąco dyskutowany zarówno w organach administracji państwowej, jak i w licznych organizacjach zajmujących się wsparciem biznesu. Niestety, jak do tej pory poza tą całą wrzawą nie mieliśmy żadnych konkretów. Wiele wskazuje jednak na to, że ta sytuacja ma szansę się zmienić.

Najbliżej tego jest Ministerstwo Finansów i jego strategia rozwoju rynku kapitałowego. Problem jednak w tym, że ta propozycja pomija lokaty bankowe (nie są one instrumentem finansowym, więc siłą rzeczy projekt SRRK ich nie uwzględnia). Liczymy jednak, że w najbliższym czasie władza zajmie się i posiadaczami depozytów. Likwidacja „Belki” to bardzo nośny politycznie temat i w zasadzie każda partia startująca w zbliżających się wyborach deklaruje jego likwidację. Czy jednak po kilkunastu latach obietnic wreszcie ktoś załatwi tę sprawę? Na to liczymy.

Podpisz petycję do ministra finansów w sprawie likwidacji podatku od zysków kapitałowych!